Pożyczka dla dewelopera pod zastaw lokali to finansowanie inwestycji deweloperskiej, w którym zabezpieczeniem spłaty są same powstające (lub już ukończone) lokale mieszkalne czy użytkowe. Bank lub inna instytucja finansowa udziela środków na zakup gruntu, budowę lub wykończenie pod warunkiem ustanowienia zastawu na części lub całości lokali w planowanej inwestycji. W praktyce zabezpieczeniem bywa hipoteka lub zwykła umowa zastawu na księgach wieczystych.
Zalety i wady
- Zalety:
- Umożliwia deweloperowi finansowanie dużych inwestycji bez angażowania kapitału własnego w całości.
- Zwykle oprocentowanie i marża kredytu są niższe niż w przypadku pożyczek niezabezpieczonych, dzięki wartości lokali jako zabezpieczenia.
- Banki lub inwestorzy często oferują finansowanie etapowe („transze”), co pozwala spłacać kolejne transze z przychodów ze sprzedaży wcześniejszych lokali.
- Pożyczki inwestorskie nie wiążą się z weryfikacji baz dłużników
- Duże kwoty pożyczek i szybkie wypłaty środków nawet w 48h
- Wady:
- Ryzyko utraty inwestycji – w razie opóźnień lub niewypłacalności dewelopera bank może przejąć i sprzedać lokale.
- Koszty pożyczki inwestorskiej są wyższe niż koszty kredytu bankowego, ale inwestor nie sprawdza baz dłużników.
- Konieczność regularnego raportowania postępu budowy i weryfikacji wartości zabezpieczenia przez bank w przypadku inwestorów nie ma konieczności raportowania.
Dla kogo korzystne?
- Deweloperzy średniej i dużej skali, którzy potrzebują dużych nakładów na budowę i chcą rozłożyć ryzyko finansowe.
- Projekty realizowane etapami, gdzie spłata jednej transzy następuje z przychodów kolejnej – pozwala to ograniczyć angażowany kapitał własny.
- Firmy z ugruntowaną historią projektu i dobrym wskaźnikiem sprzedaży lokali w poprzednich inwestycjach.
Dla kogo niekorzystne?
- Dla deweloperów, którzy mogą dostać finansowanie bankowe na nieco tańszych warunkach.
- Projekty o podwyższonym ryzyku (nietypowe lokalizacje, niszowe segmenty nieruchomości), gdzie wartość zabezpieczenia może być niestabilna.
